#全球第六代荣放中国交付备受关注#
2016年、2017年和2018年，安翰科技第一大客户美年集团及其加盟店（包括“美年大健康”、“慈铭”、“奧亚”、“美兆”等体检品牌及该等品牌的加盟店），为其带来销售收入分别为9317.29万元、12653.56万元、24596.33万元，占主营业务收入的比例分别为81.00%、73.50%、76.27%。
而在2012年至2015年，来自美年集团的营业收入分别仅为0、59.23万元、33.85万元和1630.25万元。
毫无疑问2015年是一个巨大的转折点，2015年是美年健康借款上市的关键年，也是在这一年投资支付的对价产生的费用开始与存在巨额的投资支付现金差异，我们并没有充足证据证明美年健康其中有相当一部分支付股份给了安瀚科技。
但是我们仍然可以从一些地方找到踪迹。
早在2014年7月，宁波朗盛二号股权投资合伙企业（有限合伙）（下称朗盛基金）就以3300万元参与增资，获得安翰股份6.0770%的股权，并在随后的增资中逐渐稀释为发行前总股本的4.5595%。
朗盛投资集团控股子公司宁波朗盛投资管理有限公司担任执行事务合伙人（GP）的宁波朗盛中，LP包括何旖莎、张国珍、上海星云投资有限公司等。
值得注意的是，朗盛投资集团及其创始人平凡等人于2016年3月曾共同出资设立了“苏州朗盛投资管理有限公司”，刚成立不久该公司更名为“宁波镇海朗盛百汇投资管理有限公司”。
巧合的是，朗盛基金的LP们再次重合，平凡、周灵、何旖莎和张国珍分别持股9%、1%、9%和6%，而美年集团老板俞熔也赫然在列，持股比例为2%。
也就是说美年健康至少是安翰的潜在股东，根据问询与回复函补充披露，2018年末在美年集团及其加盟店各门店胶囊内镜设备铺设情况中，北京、上海、四川等地门店数分别为10家、13家、39家；年末设备留存台数分别为11台、10台、40台；胶囊消耗量（使用人次）分别为5005颗、3004颗、11928颗。
这个数量如果真实自然营收规模非常可观，作为一家科研类型的企业在营收规模扩大时，但是整个市场现实环境是补贴投产规模却持续缩小，2016年投入补贴的金额还有6478.20万元但是到了2018年仅剩3990.10万元，毫无疑问使用量的增加并没有使更多的补贴进行投产。
作为潜在关联方之间的业务往来，美年集团以远低于市场价、甚至远低于成本价的方式推广销售安翰科技的胶囊胃镜项目，这种行为显失公允性原则，涉嫌存在利益输送甚至帮助安翰科技操纵业绩的可能性。
这也解释了一件事，为什么美年健康在上市后会有大额以非现金形式支付投资，这主要目的就是为了平衡安翰科技交易价格不平衡而导致市场存在利益矛盾差异。通过特定投资扶持特定客户形成体外现金流出。最后按照经营现金流形式将原本属于投资的现金流纳入上市公司公司体内，形成闭环。
因此安翰科技与其说是欺诈发行的科创板企业，不如说整个生态闭环其实是由美年健康发起形成的由于借壳上市前后本身存在勾稽异常，而不得不通过客户进行配合，完成这一完美谎言
从美年健康到安翰科技，看似复杂的资本运作和利益安堵似乎做的是天衣无缝，但是核心问题还是可以信息得公正披露得到合理解释。
所有的财务魔术本身并非难以解释，只是因为长期遮掩和黑箱作业使其变得扑朔迷离，要想解决似乎只有公开一条。
写到这，我们再来看公开透明的披露这条的现实意义远高于理论上的追索。
预知后续，且听下回分解
不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎
